中国证监会北京监管局网站近来发布的关于对国都证券股份有限公司采纳出具警示函行政监管办法的决议显现，国都证券股份有限公司私募财物办理事务存在三项问题。
一是单个产品未设置清晰中止日期，存续期为无固定时限；二是买卖办理准则履行不标准，部分出资决策流程履行不到位；三是压力测验距离规则不符合要求，流动性危险应急预案更新不及时。
上述景象违背了《证券期货运营组织私募财物办理方案运作办理规则》(证监会公告〔2018〕31号，以下简称《运作办理规则》)第二十条，《证券期货运营组织私募财物办理事务办理办法》(证监会令第151号，以下简称《办理办法》)第五十八条、第六十三条的规则。依据《运作办理规则》第四十二条、《办理办法》第七十八条，中国证监会北京监管局决议对国都证券股份有限公司采纳出具警示函的行政监管办法。
相关法规：
《证券期货运营组织私募财物办理方案运作办理规则》第二十条：财物办理方案出资于《办理办法》第三十八条第(五)项规则的非标准化财物的，所出资的财物应当合法、实在、有用、可特定化，原则上应当由有权机关进行确权挂号。财物办理方案不得展开明股实债出资。
财物办理方案不得出资于法令依据不充分的收(受)益权。财物办理方案出资于不动产、特许收费权、运营权等根底财物的收(受)益权的，应当以根底财物发生的独立、继续、可猜测的现金流完成收(受)益权。
《证券期货运营组织私募财物办理方案运作办理规则》第四十二条：证券期货运营组织应当依照财物办理合同的约定向出资者供给财物办理方案年度陈述，发表陈述期内财物办理方案运作情况，包含但不限于下列信息：
(一)办理人履职陈述；
(二)托管人履职陈述(如适用)；
(三)财物办理方案出资体现；
(四)财物办理方案出资组合陈述；
(五)财物办理方案财政会计陈述；
(六)财物办理方案出资收益分配情况；
(七)出资司理改变、严重相关买卖等触及出资者权益的严重事项；
(八)中国证监会规则的其他事项。
财物办理方案季度陈述应当发表前款除第(五)项之外的其他信息。
《证券期货运营组织私募财物办理事务办理办法》第五十八条：证券期货运营组织应当建立健全与私募财物办理事务相关的出资者恰当性、出资决策、公平买卖、会计核算、危险操控、合规办理、投诉处理等办理准则，掩盖私募财物办理事务的产品设计、征集、研讨、出资、买卖、会计核算、信息发表、清算、信息技术、出资者服务等各个环节，清晰岗位责任和责任追查机制，保证各项准则流程得到有用履行。
《证券期货运营组织私募财物办理事务办理办法》第六十三条：证券期货运营组织应当建立健全流动性危险监测、预警与应急处置准则，将私募财物办理事务归入常态化压力测验机制，压力测验应当至少每季度进行一次。
证券期货运营组织应当结合商场情况和本身办理能力拟定并继续更新流动性危险应急预案，清晰预案触发景象、应急程序与办法、应急资金来源、公司董事会、办理层及各部门责任与权限等。
《证券期货运营组织私募财物办理事务办理办法》第七十八条：证券期货运营组织、托管人、出售组织和出资参谋等服务组织违背法令、行政法规、本办法及中国证监会其他规则的，中国证监会及相关派出组织可以对其采纳责令改正、监管说话、出具警示函、责令定时陈述、暂不受理与行政许可有关的文件等行政监管办法；对直接担任的主管人员和其他直接责任人员，采纳监管说话、出具警示函、责令参与训练、认定为不恰当人选等行政监管办法。
以下为原文：
关于对国都证券股份有限公司采纳出具警示函行政监管办法的决议
〔2023〕78号
国都证券股份有限公司:
经查,你公司私募财物办理事务存在以下问题:一是单个产品未设置清晰中止日期,存续期为无固定时限;二是买卖办理准则履行不标准,部分出资决策流程履行不到位;三是压力测验距离规则不符合要求,流动性危险应急预案更新不及时。
上述景象违背了《证券期货运营组织私募财物办理方案运作办理规则》(证监会公告〔2018〕31号,以下简称《运作办理规则》)第二十条,《证券期货运营组织私募财物办理事务办理办法》(证监会令第151号,以下简称《办理办法》)第五十八条、第六十三条的规则。依据《运作办理规则》第四十二条、《办理办法》第七十八条,我局决议对你公司采纳出具警示函的行政监管办法。
如对本行政监管办法不服,可在收到本决议书之日起60日内向中国证券监督办理委员会提出行政复议请求,也可在收到本决议书之日起6个月内向有管辖权的人民法院提起诉讼。复议与诉讼期间,上述行政监管办法不中止履行。
中国证监会北京监管局
2023年4月28日
