十年时间的开展，消费金融职业已迈入快车道。在当下监管要求扩展内需、战胜疫情影响、促进消费回暖的布景下，对消费金融车牌觊觎已久的巨子们愈加凶相毕露。
本年以来，安全、小米等多个巨子相继拿牌进场，加重了持牌消金组织的竞赛态势。作为消费金融范畴里的头部组织，时间面临着被“后来者居上”的危险。为保卫本身商场位置，头部组织不断扩展融资途径，以便为后续事务开展供给足够"弹药"。
立刻消金20亿金融债获批
8月3日，重庆银保监局发布一则批复，赞同立刻消费金融在全国银行间债券商场揭露发行金融债券，规划不超越20亿元人民币。这意味着立刻消金成为全国第五家有资历发行金融债的持牌消金组织。
事实上，金融债仅仅持牌消费金融组织融资的途径之一，比较股东资金、同业拆借、发行ABS等融资途径，发行金融债的本钱及门槛都相对较高。
依据本年3月银保监会颁布实施的《我国银保监会非银行金融组织行政许可事项实施办法》规则，消费金融公司发行金融债券，有必要在公司的管理机制、内控系统以及风控准则方面满意必定条件。其间，本钱足够率和风控目标有必要到达监管要求；一起需求最近三年接连完成盈余，且没有严重违法、违规行为等。
从要求来看，公司管理水平、本钱足够状况、财物质量以及接连盈余才能等中心要素成为持牌消费金融组织发行金融债的重要门槛。
单从盈余方面来看，2017年-2019年，立刻消费金融别离完成净利润5.78亿、8.01亿、8.53亿，其间2019年净利润位居持牌消金公司第四位，仅次于兴业消费金融；到2019年底，立刻消费金融总财物548.15亿，位居持牌消金公司第三位，是持牌消金公司中当之无愧的头部途径。
在当时整个金融商场财物质量下行，融本钱钱上升的状况下，获批发行金融债对立刻消费金融在疫情中转型扩容尤为重要，不只能优化负债结构，还能弥补本钱流动性。
除了发行金融债，本年4月7日，立刻消费金融还发行了第二单ABS产品「闲适花2020年第一期个人消费借款财物支撑证券」，发行规划超越17亿。自上一年5月ABS事务资历获批后，立刻消费金融便于上一年11月发行了首单ABS产品，募资高达20.9亿元。
能够看出，比较起步晚、规划小的持牌组织，以立刻消费金融为代表的头部组织，在金融债、ABS等多种融资途径的加持下，补血相对较为轻松。
仅有5家消金组织有发金融债资历
除了立刻消费金融，另一头部组织——兴业消费金融的金融债也于近期获监管赞同。
本年7月15日，福建银保监局发布批复称，赞同兴业消费金融在全国银行间债券商场揭露发行期限不超越5年的金融债券，发行总规划不超越80亿元人民币。上一年，兴业消费金融已发行了2期金融债券，规划合计30亿元。
事实上，持牌消费金融公司发行金融债的批阅较为严厉。到现在，包含立刻消费金融和兴业消费金融在内，全国只要5家持牌消金公司具有发行资历。而其他3家为中银消费金融、捷信消费金融以及招联消费金融。
从这5家组织的体量以及盈余才能，正是总财物、经营收入、净利润等排在持牌组织前列的头部途径。其间，中银消费金融的金融债发行资历获批最早。早在2016年12月，中银消费金融发行了首期金融债券，规划为20亿人民币。
随后，捷信消费金融在2018年4月发行了规划为15亿元的金融债券。2019年10月，深圳银保监局发布批复，赞同招联消费金融发行不超越100亿元人民币的金融债券。
获批发行金融债，会给消费金融组织在疫情中的开展带来不小增益，不只丰厚融资途径，取得安稳的资金来源，还有利于扩展事务规划，增强商场竞赛优势。
能够看出，因为发行金融债的门槛较高，一些起步晚、规划小、盈余差的持牌消费金融公司天然被拒之门外，这也加深了持牌消费金融职业的分解程度，资源向头部组织挨近的格式也会愈演愈烈。
结尾
本年以来，受疫情冲击，监管层面扩展内需、提振消费的信号不断，各项利好方针逐渐落地。依据奥纬咨询公司剖析，2019-2023年，我国消费金融商场年增长率约为18.7%。
现在，小米集团、安全集团等巨子相继涌入，建设银行已在方案建立注册本钱高达百亿元的独资消费金融公司，光大银行也在活跃准备北京阳光消费金融的开业作业。消费金融职业群雄逐鹿、剧烈竞赛的程度可见一斑。
能够预见的是，未来还会有更多的新巨子涌入消费金融职业。可是，在后疫情年代，面临消费金融职业客户全体共债及负债水平上升、获客本钱上涨等问题，持牌消金要想在职业界占得一席之地，不只要在合规的前提下强化风控才能、使用金融科技、拓展场景服务，一起也要拓展融资途径，下降获客和资金本钱，这样方能在应战中抓住机遇，完成高质量开展。
