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保荐组织（牵头主承销商）

中信建投证券股份有限公司

联席主承销商

中信证券股份有限公司 我国国际金融股份有限公司

京沪高速铁路股份有限公司（以下简称“京沪高铁”、“发行人”、或“公司”）初次揭露发行不超越628，563.00万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的请求已获我国证券监督办理委员会（以下简称“我国证监会”）证监答应［2019］2885号文核准。经发行人与保荐组织（牵头主承销商）中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”或“保荐组织（牵头主承销商）”）、联席主承销商中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）和我国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”）（中信建投证券、中信证券和中金公司以下合称“联席主承销商”）洽谈确认本次发行新股数量为628，563.00万股，悉数为揭露发行新股，不设老股转让。本次发行将于2020年1月6日（T日）别离经过上海证券买卖所（以下简称“上交所”）买卖系统和网下发行申购渠道施行。

发行人、联席主承销商特别提请出资者重视以下内容：

1、本次发行在发行办法、回拨机制及确认时设置等方面产生严重改变，敬请出资者要点重视以下内容：：

（1）发行人与联席主承销商依据开端询价状况并归纳考虑发行人基本面、地点职业、商场状况、征集资金需求及承销危险等要素，洽谈确认本次发行价格为4.88元/股，网下发行不再进行累计招标询价。

出资者请按此价格在2020年1月6日（T日）进行网上和网下申购，申购时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为2020年1月6日（T日），其间，网下申购时刻为9：30-15：00，网上申购时刻为9：30-11：30，13：00-15：00。

（2）发行人和联席主承销商依据除掉无效报价后的询价效果，对一切契合条件的网下出资者所属配售目标的报价依照申购价格由高到低、同一申购价格上按配售目标的拟申购数量由小到大、同一申购价格同一拟申购数量的按申报时刻（申报时刻以上交所网下申购渠道记载为准）由晚到早、同一拟申购价格同一拟申购数量同一申购时刻上按上交所网下申购渠道主动生成的配售目标次序从后到前的次序排序，除掉报价最高部分配售目标的报价，除掉的拟申购量不低于契合条件的网下出资者拟申购总量的10%。当拟除掉的最高申报价格部分中的最低价格与确认的发行价格相一起，对该价格上的申购可不再除掉，除掉份额将可低于10%。除掉部分不得参加网下申购。

（3）网上出资者应当自主表达申购意向，不得全权托付证券公司进行新股申购。

（4）网下出资者应依据《京沪高速铁路股份有限公司初次揭露发行股票网下开端配售效果及网上中签效果公告》（以下简称“《网下开端配售效果及网上中签效果公告》”），于2020年1月8日（T+2日）16：00前，按终究确认的发行价格与获配数量，及时足额交纳新股认购资金。

网上出资者申购新股中签后，应依据《网下开端配售效果及网上中签效果公告》，实行资金交收责任，确保其资金账户在2020年1月8日（T+2日）日终有足额的新股认购资金，出资者金钱划付需恪守出资者地点证券公司的相关规则。

网下和网上出资者抛弃认购部分的股份由联席主承销商包销。

（5）当呈现网下和网上出资者缴款认购的股份数量算计缺乏扣除终究战略配售数量后本次发行数量的70%，发行人和联席主承销商将洽谈间断本次新股发行，并就间断发行的原因和后续组织进行信息发表。

（6）供给有用报价的网下出资者未参加申购以及取得开端配售的网下获配出资者未及时足额交纳认购款的，将被视为违约并应承当违约责任，联席主承销商将违约状况报我国证券业协会存案。网上出资者接连12个月内累计呈现3次中签后未足额缴款的景象时，自结算参加人最近一次申报其抛弃认购的次日起6个月（按180个天然日核算，含次日）内不得参加新股、存托凭据、可转化公司债券、可交换公司债券网上申购。

2、我国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决议或定见，均不标明其对发行人股票的出资价值或出资者的收益做出实质性判别或许确保。任何与之相反的声明均属虚伪不实陈说。请出资者重视出资危险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出出资决策。

3、拟参加本次发行申购的出资者，须仔细阅览2019年12月25日（T-7日）刊登于《上海证券报》《我国证券报》《证券时报》和《证券日报》上的《京沪高速铁路股份有限公司初次揭露发行股票招股意向书摘要》及登载于上海证券买卖所网站（：//sse）的招股意向书全文，特别是其间的“严重事项提示”及“危险要素”章节，充沛了解发行人的各项危险要素，自行判别其运营状况及出资价值，并审慎做出出资决策。发行人遭到政治、经济、职业及运营办理水平的影响，运营状况或许会产生改变，由此或许导致的出资危险应由出资者自行承当。

4、本次发行的股票中，战略出资者获配股份的确认时不少于12个月，确认时自本次发行股票在上交所上市买卖之日起开端核算。

本次发行的股票中，网上发行的股票无流转约束及确认组织，自本次发行股票在上交所上市买卖之日起即可流转。

网下发行中，每个配售目标获配的股票中，30%的股份无确认时，自本次发行股票在上交所上市买卖之日起即可流转；70%的股份确认时为6个月，确认时自本次发行股票在上交所上市买卖之日起开端核算。

网下出资者参加网下申购时，无需为其办理的配售目标填写确认时组织，一旦报价即视为承受本公告所发表的网下确认时组织。

5、本次发行价格为4.88元/股，请出资者依据以下状况判别本次发行定价的合理性。

（1）京沪高铁所属职业为铁路运送职业中细分的高铁运送职业。高铁运送企业首要会集在我国国家铁路集团有限公司（以下简称“国铁集团”）内部，国铁集团占有绝大部分商场份额。从交通运送大职业来看，首要上市公司市盈率水平如下：

数据来历：Wind，数据到2019年12月31日。

注：上市公司2018年每股收益依照经会计师事务所遵从我国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的2018年度归属于母公司普通股股东的净利润除以上市公司到2019年12月31日的总股本核算。

本次发行价格4.88元/股对应的2018年扣除非经常性损益前后孰低净利润摊薄后市盈率为23.39倍，低于交通运送大职业首要上市公司静态市盈率均值，但仍存在未来发行人股价跌落给出资者带来丢失的危险。发行人和联席主承销商提请出资者重视出资危险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出出资决策。

（2）提请出资者重视发行价格与网下出资者报价之间存在的差异，网下出资者报价状况详见同日刊登于《上海证券报》《我国证券报》《证券时报》和《证券日报》及上海证券买卖所网站（：//sse）的《京沪高速铁路股份有限公司初次揭露发行股票发行公告》。

（3）本次发行遵从商场化定价准则，在开端询价阶段由网下组织出资者依据实在认购目的报价，发行人与联席主承销商依据开端询价效果状况并归纳考虑发行人地点职业、商场状况、征集资金需求及承销危险等要素洽谈确认发行价。任何出资者如参加申购，均视为其已承受该发行价格，如对发行定价办法和发行价格有任何贰言，主张不参加本次发行。

（4）本次发行有或许存在上市后跌破发行价的危险。出资者应当充沛重视定价商场化包含的危险要素，知晓股票上市后或许跌破发行价，实在进步危险意识，强化价值出资理念，防止盲目炒作，监管组织、发行人和联席主承销商均无法确保股票上市后不会跌破发行价格。

6、按本次发行价格4.88元/股，发行628，563.00万股核算，预征集资金总额为3，067，387.44万元，扣除发行费用4，033.32万元后，估计征集资金净额为3，063，354.12万元。此次发行存在因取得征集资金导致净资产规划大幅度增加对发行人的生产运营形式、运营办理和危险控制能力、财务状况、盈余水平及股东长远利益产生重要影响的危险。

7、本次发行申购，任一配售目标只能挑选网下或许网上一种办法进行申购，一切参加网下报价、申购、配售的配售目标均不得再参加网上申购；单个出资者只能运用一个合格账户进行申购，任何与上述规则相违反的申购均为无效申购。

8、本次发行完毕后，需经上交所同意后，方能在上交所揭露挂牌买卖。假如未能取得同意，本次发行股份将无法上市，发行人会依照发行价并加算银行同期存款利息返还给参加网上申购的出资者。

9、发行人的一切股份均为可流转股。本次发行前的股份有限售期，有关限售许诺及限售期组织详见招股意向书，上述股份限售组织系相关股东依据发行人管理需求及运营办理的稳定性，依据相关法令、法规做出的自愿许诺。

10、请出资者重视危险，当呈现以下状况时，发行人及联席主承销商将洽谈采纳间断发行办法：

（1）网下申购后，有用报价的配售目标实践申购总量缺乏网下初始发行数量的；

（2）若网上申购缺乏，申购缺乏部分向网下回拨后，网下出资者未能足额申购的；

（3）网下和网上出资者缴款认购的股份数量算计缺乏扣除终究战略配售数量后本次发行数量的70%；

（4）产生其他特殊状况，发行人与联席主承销商可洽谈决议间断发行；

（5）我国证监会对证券发行承销进程施行事中过后监管，发现涉嫌违法违规或许存在反常景象的，可责令发行人和联席主承销商暂停或间断发行，对相关事项进行调查处理。

如产生以上景象，发行人和联席主承销商将洽谈施行间断发行办法，并就间断发行的原因和后续组织进行信息发表。间断发行后，在本次发行核准文件有用期内，在向我国证监会存案后，发行人和联席主承销商将择机重启发行。

11、发行人、联席主承销商慎重提请出资者留意：出资者应坚持价值出资理念参加本次发行申购，咱们期望认可发行人的出资价值并期望共享发行人生长效果的出资者参加申购。

12、本出资危险特别公告并不确保提醒本次发行的悉数出资危险，主张出资者充沛深化了解证券商场的特色及包含的各项危险，理性评价本身危险承受能力，并依据本身经济实力和出资经历独立做出是否参加本次发行申购的决议。

发行人：京沪高速铁路股份有限公司

保荐组织（牵头主承销商）：中信建投证券股份有限公司

联席主承销商：中信证券股份有限公司

联席主承销商：我国国际金融股份有限公司

2020年1月3日