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21世纪经济报导记者叶麦穗广州报导基金投顾事务正在成为组织竞赛的新高地。跟着基金规划不断扩展，现在公募基金的总规划现已打破24万亿。2019年10月，《关于做好揭露征集证券出资基金出资参谋事务试点工作的告诉》发布，基金投顾试点正式拉开序幕。

从开始少量组织参加，两年的时间里越来越多的头部基金公司、证券公司等组织也参加投顾大军，各组织箭步向前，活跃推进基金投顾事务，基金投顾商场的竞赛益发剧烈。到现在，试点组织数量由第一批18家，增加到现在的59家。

从取得试点资历的组织来看，首要包含基金公司及其子公司、券商、第三方出售组织和银行，其间前两类成为试点最大的赢家，两类加起来现已超越50家。银行投顾则坚持相对慎重的表态，两批试点组织中仅有三家银行，且展业进展一般。有业内人士以为，这或由事务及人员的多头监管、基金投顾计划与银行理财在部分范畴的产品穿插，以及基金投顾计划的出资危险和监管场景考虑等要素所造成的。

“基金**，基民不**”是长时间困扰出资者的难题，汇添富总经理张晖以为，这一窘境首要源于基金挑选困难与较短的“心思久期”。一方面，全商场公募基金产品数量已打破8000，很多产品名称类似、风格特征含糊，难以区分也难以了解，出资者面对挑选困难症；另一方面，出资者的心思久期太短，往往热心追涨杀跌、对出资成绩缺少预判才能，只买通过营销包装的“曩昔的好基金”，乃至频频短线操作。

基金投顾与证券投顾有必定差异，证券出资参谋可向客户供给出资主张、辅佐客户作出出资决议计划，但不得代客户作出终究决议计划，制止署理客户操作。而基金投顾试点组织能够承受客户托付，供给出资主张，代客户做出详细基金出资种类等出资决议计划，并代客户履行基金申购、换回等买卖，真实完成理财保管。

学习海外的事例，在美国跟着基金商场规划的扩展，买方投顾形式逐渐得到认可及遍及。到2020年1月，经SEC注册的投顾组织算计13479家，投顾服务的总规划约84万亿美元，其间全权托付办理的规划约76万亿美元，全权托付是美国投顾商场的干流事务形式。

在“买方投顾”形式下，出资者能够彻底做到“躺赢”，全权托付组织办理，免除不时盯盘、产品剖析等耗时耗力的劳动。

尽管当时基金投顾事务尚处开展初期，试点组织根本难以完成较大盈余。不过，从大都受访组织看来，依据“财富搬迁”的达观预期，基金投顾事务将是万亿元量级的蓝海商场。

嘉实财富相关人士以为，基金投顾事务有益于进一步服务更多大众参加共享经济转型与增加盈利，提高居民产业性收入。在银行理财净值化转型和“房住不炒”布景下，“财富搬迁”是趋势，而股债资本商场是非常重要的方向，投顾的专业性能够让出资者理性出资，科学出资，完成预期报答。

也有一家投顾组织表明，有商场肯定是有的，从海外老练资本商场的开展来看，财物办理从“卖方署理”到“买方署理”是开展的必然趋势，深信该事务范畴大有可为，未来开展空间巨大。可是谁能吃肉，谁能喝汤，仍是要看各家组织本身的办理研讨才能和服务才能。“现在公募基金超越8000只，破万只也仅仅时间问题，这个数字关于组织来说也是巨大的，想要办理好，并不是一件简单的事。”

11月18日，监管层向多家基金投顾组织下发《揭露征集证券出资基金出资参谋服务成绩及客户财物展现指引(征求定见稿)》（下称《征求定见稿》），依据《征求定见稿》有两大重要亮点，其一是要求基金投顾组织展现服务成绩时，“不得进行基金出资组合战略体现目标排名和规划排名”；其二则着重基金出资组合战略应展现一切完好年度的服务成绩，展现年化服务成绩时，核算区间应大于(含)1年等。

从整体来看，定见着重于引导出资者与基金投顾组织，弱化以往对成绩排名以及短期成绩体现的过火重视，然后真实推进基金投顾事务“以客户利益为中心”的健康开展理念的落地。