一法令界说
证券出资基金，是指揭露征集资金建立的，由基金处理人处理，基金保管人保管，为基金份额持有人的利益进行证券出资活动的基金。
出资规模首要包含股票、股权、期货、期权、基金份额等出资合同约好的其它出资标的。
依照证券出资基金是否揭露征集，可分为公募证券出资基金与私募证券出资基金。
二相关术语
1、基金收益
指基金运营中产生的收益，首要分利息收入、出资收益、其他收入。
2、合格出资者
私募基金的合格出资者是指具有相应危险辨认才能和危险承当才能，出资于单只私募基金的金额不低于100万且契合下列相关规范的单位和个人：
净财物不低于1000万元的单位;
金融财物不低于300万元或许最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。
前款所称金融财物包含银行存款、股票、债券、基金份额、财物处理方案、银行理财产品、信任方案、保险产品、期货权益等。
下列出资者视为合格出资者：
社会保障基金、企业年金等养老基金，慈悲基金等社会公益基金;
依法建立并在基金业协会存案的出资方案;
出资于所处理私募基金的私募基金处理人及其从业人员;
三基金处理人和出资人的税务处理
证券出资基金首要触及处理人和出资人的增值税、所得税、印花税问题
增值税
1、基金处理人
基金处理人因处理出资基金而获得的处理费，按“直接收费金融服务”交纳增值税。税法规则，从2017年7月1日起，资管产品运营过程中产生的增值税应税行为，以资管产品处理人为增值税交税人。即，处理人以自己的名义用出资基金对外出资获得的收益由处理人交纳增值税，并区别持有收益与转让收益别离承认交税责任：
关于持有期间获得的分配，凡合同中清晰许诺到期本金可悉数回收，其获得的收益按“借款服务”交纳增值税，反之，出资于非保本产品，持有收益不征增值税。
关于转让收益，依照“金融产品转让”交纳增值税，其间处理人运用基金生意股票、债券的差价收入可享受免征增值税优惠。
2、证券出资基金出资人
出资人获得的持有收益若归于保本型基金，按“借款服务”交纳增值税，其间，小规模交税人2017年12月31日前，对月销售额缺乏3万元的增值税小规模交税人，免征增值税。非保本型基金，不征增值税。
个人出资者转让基金份额以及对香港商场出资者经过基金互认生意内地基金份额免征增值税。境内单位出资者生意基金获得的价差收入按“按金融产品转让”交纳增值税。
企业所得税
基金处理人有公司型和合伙型两类，公司型处理人交纳企业所得税，处理人为合伙企业的，合伙企业的运营所得采纳“先分后税”准则，以每一个合伙人为交税责任人，合伙企业合伙人是自然人的，交纳个人所得税；合伙人是法人和其他安排的，交纳企业所得税。
企业出资者的企业所得税交税责任如下：
1、分配环节
对出资者从证券出资基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。
内地企业出资者经过基金互认从香港基金分配获得的收益，计入其收入总额，依法征收企业所得税。
对香港商场出资者经过基金互认从内地基金分配获得的收益，由内地上市公司向该内地基金分配股息盈利时,对香港商场出资者依照10%的税率代扣所得税；或发行债券的企业向该内地基金分配利息时,对香港商场出资者依照7%的税率代扣所得税，并由内地上市公司或发行债券的企业向其主管税务机关处理扣缴申报。该内地基金向出资者分配收益时,不再扣缴预提所得税。
2、生意环节
企业出资者生意基金获得的价差所得应并入所得总额征收企业所得税。
香港商场的企业出资者经过基金互认生意内地基金份额获得的转让差价所得，暂免征收企业所得税。
个人所得税
合伙型处理人的合伙人为自然人的，依照“个体工商户的生产运营所得”计征个人所得税。
出资者为自然人的，个人所得税交税责任如下：
1、分配环节
对基金获得股票的股息、盈利收入，债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、新三板企业、发行债券的企业和银行在向基金付出上述收入时代扣代缴个人所得税，其间股息盈利所得可适用股息盈利差别化待遇。对个人出资者从基金分配中获得的收入，暂不征收个人所得税。
对个人出资者从基金分配中获得的企业债券差价收入，应按税法规则对个人出资者征收个人所得税，税款由基金在分配时依法代扣代缴。
内地个人出资者经过基金互认从香港基金分配获得的收益，由该香港基金在内地的代理人依照20%的税率代扣代缴个人所得税。
对香港商场的个人出资者经过基金互认从内地基金分配获得的收益，由内地上市公司向该内地基金分配股息盈利时,对香港商场出资者依照10%的税率代扣所得税；或发行债券的企业向该内地基金分配利息时,对香港商场出资者依照7%的税率代扣所得税，并由内地上市公司或发行债券的企业向其主管税务机关处理扣缴申报。该内地基金向出资者分配收益时,不再扣缴所得税。
2、生意环节
对个人出资者生意基金份额获得的差价收入，在对个人生意股票的差价收入未康复征收个人所得税曾经，暂不征收个人所得税。
对内地个人出资者经过基金互认生意香港基金份额获得的转让差价所得，自2015年12月18日起至2018年12月17日止，三年内暂免征收个人所得税。
对香港商场的个人出资者经过基金互认生意内地基金份额获得的转让差价所得，暂免征收个人所得税。
印花税
1、基金运营过程中，处理人生意股票在卖出环节依照1‰的税率征收印花税，买入时不征印花税。
2、对企业或个人出资者生意基金单位，暂不征收印花税。
3、对香港商场出资者经过基金互认生意、承继、赠与内地基金份额，依照内地现行税制规则，暂不征收印花税。
4、对内地出资者经过基金互认生意、承继、赠与香港基金份额，依照香港特别行政区现行印花税税法规则履行。
四关于申购换回和清算收益的定性问题
由于出资者对证券出资基金的持有收益与转让收益的税收方针不同，因而厘清申购换回和清算分配收益的性质是承认交税责任的条件。所得税处理时将申购与换回视为生意买卖，而增值税方针中对换回获得的收益是作为持有收益仍是转让收益并无清晰的规则。此外，增值税将持有至到期的清算分配按持有收益处理，但所得税处理是作为买卖价差仍是视为从基金获得分配没有作出清晰的解说。对此，剖析如下：
出资人申购和换回的价格以基金单位净值为根底，每份基金单位的净财物价值等于基金的总财物减去总负债后的余额再除以基金悉数发行的单位份额总数。在核算基金总财物时，基金具有的上市股票、认股权证，以核算日会集买卖商场的收盘价格为准。由此可见，基金持有上市股票等金融产品在未实践转让之前，出资人换回收益并非真实意义上的持有收益，而是按商场估值承认的买卖价格，故应按转让收益对待。
国家税务总局公告2011年第34号公告规则：“出资企业从被出资企业撤回或削减出资，其获得的财物中，相当于初始出资的部分，应承以为出资回收；相当于被出资企业累计未分配利润和累计盈利公积按削减实收本钱份额核算的部分，应承以为股息所得；其余部分承以为出资财物转让所得。”
上市公司换回股票在账面上表现的是留存收益、本钱公积、股本的削减，但契约型基金自身不交税，应考虑穿透准则，相当于出资人直接转让了基金对外出资的股票、债务等金融产品。由此对换回价差应按转让收益处理。
出资人从基金清算中获得的收益应理解为持有至到期的出资收益，由于此刻基金的出资收益已悉数完成，对契约型基金的出资人来说，其获得的收益并非商场估值，而是持有至到期的终极价格，因而应作为基金的最终一笔分配对待。
根据上述剖析，出资人申购、换回的价差应按“金融产品转让”交纳增值税，出资人持有基金期间获得的分配以及从基金清算中获得的收益按持有收益处理，其间保本型基金收益按“借款服务”交纳增值税，非保本型基金收益不征增值税。
所得税方面，出资人申购、换回的价差依照财物转让所得并入应交税所得额征收所得税。出资人从基金清算中获得的收益与基金持有期间获得的分配适用相同的课税规则。
来历：长尾基金
作者：东莞律师卢平德
