[st平能]期权价格的影响因素

admin
admin
作者
期权价格的影响要素

(1)合约标的当时价格：在其他变量相同的情况下，合约标的价格上涨，则认购期权价格上涨，而认沽期权价格跌落；合约标的价格跌落，则认购期权价格跌落，而认沽期权价格上涨。

（2)期权的行权价：关于认购期权，行权价越高，期权价格就越低；关于认沽期权，行权价越高，期权价格就越高。

(3)期权的到期剩余时刻：关于期权来说，时刻就等同于获利的时机。在其他变量相同的情况下，到期剩余时刻越长的期权关于期权买方的价值就越高，对期权卖方的危险就越大，所以它们的价格也应该更高。

(4)当时的无危险利率：在其他变量相同的情况下，利率越高，认购期权的价格就越高，认沽期权的价格就越低；利率越低，认购期权的价格就越低，认沽期权的价格就越高。利率的改变对期权价格影响的巨细，与期权到期剩余时刻的长短正相关。

(5)合约标的的预期动摇率：动摇率是衡量证券价格改变剧烈程度的目标。在其他变量相同的情况下，合约标的动摇率较高的期权具有更高的价格。

(6)分红率：假如标的股票产生分红时不对行权价格做相应调整，那么标的股票分红会导致期权价格的改变。具体来说，标的股票分红的添加会导致认购期权的价格下降，而认沽期权的价格上升；标的股票分红的削减会导致认购期权的价格进步，而认沽期权的价格下降。别的，期权的到期剩余时刻越长，或预期分红的数目越大、次数越多，分红对其价格的影响就越大。
阅读全文
发布于 2024-02-13 15:02:02
发行可转换公司债券新莱应材
收藏
分享
海报
91
目录

    推荐阅读