上下游齐吹涨价现金贷系统风 存储行业拐点来了？厂商坦言“别太乐观”

10月18日讯近期存储周期转好信号不断。三星电子、SK 海力士、希捷等产业链大厂先后宣告对有关产品提价，也有受访的下流服务器厂商泄漏，有因存储提价带来的提价志愿。

“暖意”不断，职业是否拐点将至？对此，不少存储厂商向记者表明，下流确有好转，但此次提价并非需求驱动，首要是上游晶圆厂提价带来的结构性上升。“下流的需求大幅添加这种状况咱们暂未了解到。”朗科科技证券部人士表明。

展望后市，剖析人士以为下一年存储厂商仍需操控产品库存才有助于康复商场秩序。“咱们这个职业失望的时分不必太失望，达观的时分也不要太达观。”兆易立异证券部人士直言。

存储产业链提价志愿显着

本年以来，存储器价格不断跌落，三星、海力士等头部存储芯片商上半年成绩惨白。有业界人士曾于Q2向记者表明存储产品已跌至“白菜价”，存储厂商们“压力山大”。

近期，职业回暖信号频现。记者近来取得的一份全球最大硬盘、磁盘和读写磁头制造商希捷近期向下流各厂商发布的提价通知函显现，“咱们的硬件产品自9月30日起施行提价，均匀涨幅在10%-12%。咱们估计产品价格未来几个季度还将有进一步添加，咱们将继续评价状况。”此外，三星电子和SK海力士均于近期宣告，对DRAM和NAND闪存芯片提价10%到20%。 南亚科技总经理李培瑛日前也于法说会上泄漏，现在DDR5价格已上涨，并看好DDR4、DDR3价格翻涨。TrendForce集邦咨询最新研讨显现，NAND Flash第四季合约价全面起涨，涨幅约8%-13%。

二级商场上，受此轮利好音讯影响，有关厂商们股价水涨船高。万润科技本月股价涨幅约43%、东芯股份涨幅13.79%、江波龙股价涨幅超8%。

受存储提价影响，不少下流厂商也泄漏提价志愿。记者从业界了解到，服务器关于DRAM的需求占比挨近4成，从本钱机制看，内存调价将推进服务器价格上涨。“因为服务器出货会有滞后，内存、硬盘三季度开端提价，所以咱们估计本年四季度或下一年一季度服务器也将随之提价。”有服务器厂商人士对记者表明。

IDC亚太区研讨总监郭俊丽告知记者，一般状况下，芯片价格上涨将添加下流客户的价格压力，涉及服务器、轿车、家电、消费电子产品等多条产业链，许多产品也会随之提价。可是，会需求一个传导时刻。

值得一提的是，近期美政府作出终究决议，将无限期豁免三星电子和SK海力士向其在华工厂供给半导体设备，无需其它答应。郭俊丽以为，跟着美国豁免清单的落地，未来三星、SK 海力士在华工厂将可以继续晋级和扩产，外资Fab厂在华本钱开支有望继续投入，三星电子与SK海力士望坚持内存商场领先地位，产业链具有供给才能的设备零部件企业、半导体资料有关企业有望获益。一起，国内存储商场的竞赛也将会愈加剧烈，国内厂商供给将接受更多压力，可能会导致某种程度的价格战。

不过，国产存储商则以为忧虑三星、海力士带来的“内卷”还为时尚早。“说实话现在国内可以直接跟三星或许海力士打开竞赛的我还没发现有几家，不必太忧虑这个事，我们所在的并不是一个商场。”兆易立异证券部人士向记者坦言。

需求没有全面康复

提价消息不断，存储职业是否已走出低谷？记者采访的多家存储厂商人士均表明此次上涨逻辑首要在于上游下降稼动率带来的结构性添加，并非商场真实回暖。

朗科科技证券部人士向以投资者身份致电的记者表明，此次上涨首要是因为上游的晶圆厂在减产，暂未了解到下流的需求大幅添加这种状况；江波龙证券部方面表明，现在价格上涨受多方要素影响，但首要仍是由原厂减产带来；兆易立异证券部人士还向记者表明，面临这种提价应“平常心去看”。

头部存储厂美光2023年Q4财季成绩显现，虽然期内收入环比添加7%，但同比依然下降40%；2023年Q3财季，美光营收环比添加2%、同比下滑57%。

依据渐渐买APP，记者查询的金士顿、三星、朗科等多品牌的闪存产品近来均未现提价状况，不少产品乃至仍在降价。TrendForce集邦咨询剖析师敖国锋向记者进一步表明，实际上，本年需求仍较去年阑珊。

此外，10月17日商场调研组织Canalys发布的最新数据，2023年第三季度，全球智能手机商场跌落1%，仍坚持下滑气势。可见虽然华为强势回归令智能手机产业链从头遭到重视，智能手机商场仍未迎来“回转”。

展望后市，敖国锋表明预估四季度NAND终端产品都会止跌反弹，涨幅为８%-13％，下一年价格仍需供给商控制位元添加率才有助于康复商场秩序。

“职业自身而言，并非是真实的回暖，依托减产来达到的提价，并不是长久之计，搁置的产能依然会是悬在后期商场的一块石头，不知道价格涨到什么阶段，就会从头落下来。”深圳前海锐峰本钱办理有限公司高档合伙人赖传亮表明。