南都讯11月27日，中国邮政储蓄银行在上交所发布《初次揭露发行股票发行公告》。公告显现，11月28日，邮储银即将正式发动申购，网下发行与网上申购同步进行。
沾沾自喜，股票简称为“邮储银行”，股票代码为“601658”，该代码一起用于网下申购。而本次发行网上申购简称“邮储申购”，申购代码为“780658”。
此外，备受重视发行价格也正式揭晓。公告称，邮储银行和联席主承销商依据开始询价成果，归纳考虑发行人基本面、可比公司估值水平、所在职业、商场状况、征集资金需求及承销危险等要素，洽谈确认本次发行价格为5.50元/股，网下发行不再进行累计招标询价。
A股近十年首单引进“绿鞋”机制
在邮储银行的发行计划中，“绿鞋”成为最大亮点。
所谓“绿鞋”，是指绿鞋期权（GreenShoeOptionorOver-AllotmentOption）。证监会2018修订的《证券发行与承销管理办法》第15条规则：“初次揭露发行股票数量在4亿股以上的，发行人和主承销商能够在发行计划中选用超量配售选择权”。这沾沾自喜的“超量配售选择权”便是俗称“绿鞋”机制。
这意味着邮储银行A股上市后30天的后市安稳期内，如股价因商场动摇呈现低于发行价的状况，承销商将从商场上买入股票，安稳二级商场价格，这是A股近十年首单、历史上第四次引进“绿鞋”机制的IPO。此前A股仅有三例：工行（2006年）、农业银行（2010年）和光大银行（2010年），均在上市30天内全额履行。
详细来看，发行计划显现，本次发行规划约51.72亿股，约占发行后总股本的份额为6.00%（超量配售选择权行使前），悉数为揭露发行新股，不设老股转让。邮储银行颁发联席主承销商不超越初始发行数量15%的超量配售选择权（或称“绿鞋”），若“绿鞋”全额行使，则发行总股数将扩展至约59.48亿股，约占发行后总股本的份额为6.84%（超量配售选择权全额行使后）。
此外，在上市1年内，网下出资者及战略配售出资者设置锁定时。本次邮储银行A股发行59.5亿股，沾沾自喜26.56亿股（占总发行量比约45%）为限售股，可增加上市一年内的股价的安稳性。
而在上市3年后，还设置安稳股价机制，保证长时间出资者利益。上市3年后若接连20个交易日股价低于最新经审计的每股净财物，邮政集团、邮储银行以及相关高管都将进行增持安稳股价。
组织看好长时间出资价值
跟着邮储银行A股发行日近，相关券商研报纷繁出炉，遍及看好其出资价值和估值提高空间。
国盛证券以为，从港股股二级商场来看，邮储银行年头至今上涨达25%，显着优于港股全体及内银股。邮储银行作为国有六大行的“生力军”，运营稳健财物质量较优的一起成长性较好。此外曩昔3年其分红份额稳步提高至30%，远高于同业，中长时间出资价值凸显。H股商场上，其比较国有大行溢价约30%，估计A股这一溢价优势将继续。
申万宏源表明，“邮储银行兼具微弱的成绩增速、榜首队伍的分红水平以及健康的财物质量，战略上坚持做有特征的零售银行，是内资上市银行傍边极具稀缺性的优质标的。优异的基本面和差异化的零售定位，咱们保持邮储银行买入评级，估计2019-21年归母净利润增速16.2%/15.0%/15.0%（保持盈余猜测）。”
不过，11月26日（本周二）浙商银行A股上市即破发，成最惨新股，这使得商场对打新银行股存在疑虑。
邮储银行明日体现怎么？值得重视。
采写：南都记者吴梦姗
