小摩：预测大悦城(00207)一至两个月内实现重组评511990级“增持”

亿轩观市

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得悉，小摩宣布研究报告，称大悦城地产(00207)早前发布，控股股东中粮集团旗下中粮地产，正探究自中粮集团收买公司控股权益之可能性，预期若重组完结，大悦城将成为中粮地产子公司，中粮集团将持续为公司终究控股股东。

该行以为，依据中证监规则，重组停牌时刻不该超越六个月，而本年1月24日将是中粮地产的最终期限。不过，由万科和保利等同业的经历而言，小摩信任期限会获豁免，并且重组或会在一至两个月内完成。该行重申大悦城“增持”评级，目标价2元。

该行表明，两个月前当保利集团进行重组，付予保利置业(00119)的作价，较其最终收市价有11%至13%的溢价，而保利置业在重组往后股价再上升了33%。

该行信任，这将成为大悦城逐渐重估，至接近其账面值每股2.1元的首要催化剂，因一旦A/H股配售获批，中粮地产能够筹资方法将大悦城私有化，以组成一个住所加商业的归纳企业，而国企作出售/购买的考虑也最少需有一倍的市账率。

发布于 2024-03-28 01:03:05

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